{"id":10062,"date":"2025-09-12T17:54:13","date_gmt":"2025-09-12T16:54:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.verticeservices.com\/a-revolucao-de-protecao-da-fca-como-o-ps25-12-transformara-suas-operacoes-de-msb\/"},"modified":"2025-09-12T17:55:30","modified_gmt":"2025-09-12T16:55:30","slug":"a-revolucao-de-protecao-da-fca-como-o-ps25-12-transformara-suas-operacoes-de-msb","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.verticeservices.com\/pt-br\/a-revolucao-de-protecao-da-fca-como-o-ps25-12-transformara-suas-operacoes-de-msb\/","title":{"rendered":"A Revolu\u00e7\u00e3o de Prote\u00e7\u00e3o da FCA: Como o PS25\/12 Transformar\u00e1 Suas Opera\u00e7\u00f5es de MSB"},"content":{"rendered":"\n

Ap\u00f3s anos de fal\u00eancias de empresas de pagamento, deixando os clientes com \u00a3 65 a menos em cada \u00a3 100, a FCA est\u00e1 finalmente usando o martelo regulat\u00f3rio que deveria ter chegado antes.<\/em><\/p>\n\n

O cemit\u00e9rio dos servi\u00e7os financeiros est\u00e1 cheio de empresas de pagamento que prometeram manter o dinheiro dos clientes seguro, mas falharam espetacularmente quando mais importava. Entre o primeiro trimestre de 2018 e o segundo trimestre de 2023, o cliente m\u00e9dio de uma empresa de pagamento falida recuperou apenas 35% de seus fundos. Pense nisso por um momento: dois ter\u00e7os do dinheiro dos clientes simplesmente desapareceram.<\/p>\n\n

Agora, com as institui\u00e7\u00f5es de moeda eletr\u00f4nica protegendo sozinhas \u00a3 24 bilh\u00f5es em fundos de clientes (contra \u00a3 11 bilh\u00f5es em 2021), a FCA decidiu que j\u00e1 chega. A Declara\u00e7\u00e3o de Pol\u00edtica PS25\/12, publicada em 7 de agosto de 2025, apresenta a revis\u00e3o mais abrangente dos requisitos de prote\u00e7\u00e3o desde que os regulamentos foram introduzidos pela primeira vez. Esta iniciativa est\u00e1 alinhada aos esfor\u00e7os de salvaguarda da FCA para melhorar a prote\u00e7\u00e3o do cliente e, francamente, j\u00e1 deveria ter sido tomada h\u00e1 muito tempo.<\/p>\n\n

Compreendendo as iniciativas de prote\u00e7\u00e3o da FCA<\/strong><\/h2>\n\n

O contexto regulat\u00f3rio: por que agora?<\/strong><\/h2>\n\n

O momento n\u00e3o \u00e9 coincid\u00eancia. O setor de pagamentos cresceu exponencialmente nos \u00faltimos cinco anos, com novos participantes lan\u00e7ando planos ambiciosos para revolucionar o setor banc\u00e1rio tradicional. Muitos conseguiram adquirir clientes, mas falharam no trabalho chato e nada atraente da disciplina operacional.<\/p>\n\n

Os pr\u00f3prios dados da FCA pintam um quadro sombrio. Os fundos de clientes sob prote\u00e7\u00e3o mais que dobraram em tr\u00eas anos, mas a sofistica\u00e7\u00e3o operacional de muitas empresas n\u00e3o acompanhou o ritmo. As reconcilia\u00e7\u00f5es di\u00e1rias eram muitas vezes tratadas como algo bom e n\u00e3o essencial. Os relat\u00f3rios mensais eram inconsistentes. Os requisitos de auditoria eram b\u00e1sicos.<\/p>\n\n

Enquanto isso, os clientes passaram a depender cada vez mais desses servi\u00e7os para necessidades banc\u00e1rias do dia a dia, n\u00e3o apenas para pagamentos ocasionais. O potencial dano ao consumidor cresceu exponencialmente, mas a estrutura regulat\u00f3ria permaneceu praticamente inalterada desde 2021.<\/p>\n\n

O PS25\/12 \u00e9 a resposta da FCA: um “Regime Suplementar” abrangente que aproxima os requisitos de prote\u00e7\u00e3o do que voc\u00ea esperaria de um banco, sem impor uma regulamenta\u00e7\u00e3o banc\u00e1ria completa.<\/p>\n\n

Dissecando os novos requisitos<\/strong><\/h2>\n\n

O novo regime se aplica obrigatoriamente \u00e0s institui\u00e7\u00f5es de pagamento autorizadas (APIs) e institui\u00e7\u00f5es de moeda eletr\u00f4nica (EMIs), com as pequenas institui\u00e7\u00f5es de pagamento (IPs) podendo optar voluntariamente. Veja o que est\u00e1 mudando:<\/p>\n\n

Reconcilia\u00e7\u00f5es di\u00e1rias de salvaguarda<\/strong><\/p>\n\n

Esta \u00e9 talvez a maior mudan\u00e7a operacional. Todos os dias \u00fateis (exceto fins de semana, feriados no Reino Unido e fechamentos de mercados estrangeiros), voc\u00ea precisar\u00e1 conciliar os fundos protegidos dos seus clientes com o que voc\u00ea realmente possui em todas as contas protegidas.<\/p>\n\n

Para muitas MSBs menores, isso representa uma mudan\u00e7a fundamental nas opera\u00e7\u00f5es financeiras. Se voc\u00ea atualmente faz reconcilia\u00e7\u00f5es semanais ou mensais, precisar\u00e1 de novos sistemas, processos e, potencialmente, mais tempo de equipe. A boa not\u00edcia \u00e9 que as APIs banc\u00e1rias e os softwares de contabilidade modernos podem automatizar grande parte desse trabalho, mas voc\u00ea precisar\u00e1 investir na configura\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n

Declara\u00e7\u00f5es Mensais Obrigat\u00f3rias de Salvaguarda<\/strong><\/p>\n\n

A FCA quer relat\u00f3rios regulares e padronizados sobre sua posi\u00e7\u00e3o de prote\u00e7\u00e3o. N\u00e3o se trata apenas de conformidade; trata-se de sistemas de alerta precoce. Ao exigir envios mensais, o regulador pode identificar problemas potenciais antes que eles se tornem falhas que prejudiquem o cliente.<\/p>\n\n

O formato de retorno ser\u00e1 prescrito, ent\u00e3o voc\u00ea precisar\u00e1 garantir que seus sistemas possam gerar os dados necess\u00e1rios no formato especificado. Comece a mapear seus dados atuais em rela\u00e7\u00e3o aos prov\u00e1veis \u200b\u200brequisitos agora, em vez de esperar pelos modelos finais.<\/p>\n\n

Auditorias Anuais de Salvaguarda<\/strong><\/p>\n\n

Talvez a mudan\u00e7a mais significativa para operadores menores seja a introdu\u00e7\u00e3o de auditorias anuais obrigat\u00f3rias de prote\u00e7\u00e3o por auditores qualificados. No entanto, a FCA forneceu uma isen\u00e7\u00e3o crucial: se voc\u00ea n\u00e3o tiver salvaguardado mais de \u00a3 100.000 em fundos relevantes em qualquer momento nas 53 semanas anteriores, a auditoria n\u00e3o ser\u00e1 necess\u00e1ria.<\/p>\n\n

Esse limite \u00e9 um projeto regulat\u00f3rio inteligente. Ela protege microopera\u00e7\u00f5es genu\u00ednas de custos desproporcionais, ao mesmo tempo em que garante que qualquer MSB que lide com fundos significativos de clientes receba an\u00e1lise profissional. Se voc\u00ea estiver crescendo, espere ultrapassar esse limite e planeje adequadamente.<\/p>\n\n

Pacotes de Resolu\u00e7\u00e3o Codificados<\/strong><\/p>\n\n

Resolution packs aren’t new, but the FCA is making the requirements more explicit and demanding faster retrieval times. Esses n\u00e3o s\u00e3o documentos que voc\u00ea pode arquivar e esquecer. They need to be living documents that accurately reflect your current operations and can be quickly accessed when needed.<\/p>\n\n

Requisitos de segrega\u00e7\u00e3o de contas<\/strong><\/p>\n\n

Se voc\u00ea atualmente mistura fundos de dinheiro eletr\u00f4nico com fundos de servi\u00e7os de pagamento n\u00e3o relacionados, esses dias acabaram. A FCA exige contas de salvaguarda separadas para diferentes tipos de dinheiro do cliente. Isso faz sentido do ponto de vista da resolu\u00e7\u00e3o, mas exigir\u00e1 mudan\u00e7as operacionais para muitas empresas.<\/p>\n\n

Expectativas de diversifica\u00e7\u00e3o<\/strong><\/p>\n\n

A FCA espera que voc\u00ea distribua a prote\u00e7\u00e3o entre diversas institui\u00e7\u00f5es terceirizadas em vez de concentrar tudo em um banco. Isso reduz pontos \u00fanicos de falha, mas aumenta a complexidade operacional. Voc\u00ea precisar\u00e1 de avalia\u00e7\u00f5es documentadas de sua estrat\u00e9gia de diversifica\u00e7\u00e3o e justificativas claras para suas escolhas.<\/p>\n\n

O Impacto do Relacionamento Banc\u00e1rio<\/strong><\/h2>\n\n

N\u00e3o subestime como essas mudan\u00e7as afetar\u00e3o seus relacionamentos banc\u00e1rios. Os bancos j\u00e1 est\u00e3o usando o PS25\/12 como uma oportunidade para “redocumentar” as contas de prote\u00e7\u00e3o existentes e intensificar sua supervis\u00e3o dos clientes do MSB.<\/p>\n\n

Espere mais perguntas de due diligence, revis\u00f5es mais frequentes e custos potencialmente mais altos. Alguns bancos podem decidir que os requisitos de supervis\u00e3o aprimorados tornam os MSBs menores antiecon\u00f4micos e encerrar o relacionamento. Outros podem ver isso como uma oportunidade de se diferenciar ao fornecer um servi\u00e7o excelente aos operadores em conformidade.<\/p>\n\n

Os requisitos de diversifica\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m for\u00e7ar\u00e3o voc\u00ea a estabelecer relacionamentos com diversas institui\u00e7\u00f5es. Inicie essas conversas o quanto antes, pois abrir novas contas de prote\u00e7\u00e3o consome tempo e os bancos est\u00e3o se tornando mais seletivos.<\/p>\n\n

Estrat\u00e9gia de Implementa\u00e7\u00e3o Pr\u00e1tica<\/strong><\/h2>\n\n

Com a entrada em opera\u00e7\u00e3o marcada para 7 de maio de 2026, voc\u00ea tem aproximadamente 18 meses para colocar tudo em opera\u00e7\u00e3o. Aqui est\u00e1 seu roteiro:<\/p>\n\n

Fase 1: Avalia\u00e7\u00e3o e Planejamento (agora at\u00e9 o primeiro trimestre de 2025)<\/strong><\/p>\n\n

Comece realizando uma an\u00e1lise de lacunas em rela\u00e7\u00e3o aos novos requisitos. Mapeie seus processos atuais de prote\u00e7\u00e3o, identifique o que precisa mudar e estime os custos envolvidos. Isso inclui mudan\u00e7as no sistema, reformula\u00e7\u00f5es de processos, poss\u00edvel aumento de pessoal e aumento nos custos de servi\u00e7os profissionais.<\/p>\n\n

Converse com seu(s) banco(s) de prote\u00e7\u00e3o atual sobre as mudan\u00e7as e como elas afetar\u00e3o seu relacionamento. Comece a identificar institui\u00e7\u00f5es adicionais para diversifica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n

Fase 2: Desenvolvimento de sistemas e constru\u00e7\u00e3o de relacionamentos (2\u00ba e 3\u00ba trimestres de 2025)<\/strong><\/p>\n\n

Implemente as mudan\u00e7as de sistema necess\u00e1rias para reconcilia\u00e7\u00f5es di\u00e1rias e relat\u00f3rios mensais. Se voc\u00ea estiver criando solu\u00e7\u00f5es personalizadas, isso leva tempo. Se voc\u00ea estiver comprando software de terceiros, leve em considera\u00e7\u00e3o o tempo de integra\u00e7\u00e3o e teste.<\/p>\n\n

Abra novas contas de prote\u00e7\u00e3o conforme necess\u00e1rio para segrega\u00e7\u00e3o e diversifica\u00e7\u00e3o. Documente sua estrat\u00e9gia de diversifica\u00e7\u00e3o e justificativa para tomada de decis\u00f5es.<\/p>\n\n

Fase 3: Teste piloto (4\u00ba trimestre de 2025-1\u00ba trimestre de 2026)<\/strong><\/p>\n\n

Execute processos paralelos para reconcilia\u00e7\u00f5es di\u00e1rias e declara\u00e7\u00f5es mensais juntamente com seus procedimentos existentes. Isso resolver\u00e1 os problemas enquanto voc\u00ea ainda tem tempo de corrigi-los sem press\u00e3o regulat\u00f3ria.<\/p>\n\n

Encomende uma auditoria de salvaguarda de simula\u00e7\u00e3o com um auditor qualificado. Considere isso como um exerc\u00edcio de aprendizado e n\u00e3o como uma verifica\u00e7\u00e3o de conformidade. Use as descobertas para refinar seus processos antes que os requisitos entrem em vigor.<\/p>\n\n

Fase 4: Prepara\u00e7\u00e3o para a entrada em opera\u00e7\u00e3o (2\u00ba trimestre de 2026)<\/strong><\/p>\n\n

Mude totalmente para os novos processos pelo menos um m\u00eas antes do prazo final de 7 de maio de 2026. Isso lhe dar\u00e1 tempo para resolver quaisquer problemas de \u00faltima hora.<\/p>\n\n

Certifique-se de que seu pacote de resolu\u00e7\u00e3o esteja atualizado e teste os procedimentos de recupera\u00e7\u00e3o. Treine toda a equipe relevante sobre os novos processos e procedimentos de emerg\u00eancia.<\/p>\n\n

A Oportunidade Estrat\u00e9gica<\/strong><\/h2>\n\n

Embora o PS25\/12, sem d\u00favida, crie custos de conformidade, ele tamb\u00e9m apresenta oportunidades estrat\u00e9gicas. Os requisitos mais rigorosos provavelmente for\u00e7ar\u00e3o alguns concorrentes menores e menos capitalizados a sa\u00edrem do mercado ou a entrarem em cen\u00e1rios de consolida\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n

Para MSBs que investem adequadamente em infraestrutura de conformidade, isso se torna uma vantagem competitiva. Voc\u00ea pode comercializar seus procedimentos aprimorados de prote\u00e7\u00e3o como um diferencial, principalmente ao atingir clientes corporativos maiores ou entidades regulamentadas que se preocupam com o risco de contraparte.<\/p>\n\n

A disciplina operacional exigida pelas reconcilia\u00e7\u00f5es di\u00e1rias e relat\u00f3rios regulares tamb\u00e9m melhorar\u00e1 seus controles financeiros internos e informa\u00e7\u00f5es gerenciais. Many MSBs will discover that the enhanced visibility into their safeguarding position helps with cash flow management and business planning.<\/p>\n\n

Considera\u00e7\u00f5es especiais para diferentes modelos de neg\u00f3cios<\/strong><\/h2>\n\n

O impacto do PS25\/12 varia significativamente dependendo do seu modelo de neg\u00f3cio:<\/p>\n\n

Processadores de alto volume e baixo <\/strong>valor podem achar os requisitos de reconcilia\u00e7\u00e3o di\u00e1ria particularmente desafiadores devido ao grande n\u00famero de transa\u00e7\u00f5es a serem rastreadas.<\/p>\n\n

Facilitadores de pagamentos B2B<\/strong> com ciclos de liquida\u00e7\u00e3o mais longos precisam prestar aten\u00e7\u00e3o especial aos aspectos temporais dos c\u00e1lculos de prote\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n

Operadores multimoeda e<\/strong>nfrentam complexidade adicional em reconcilia\u00e7\u00e3o e relat\u00f3rios, principalmente em rela\u00e7\u00e3o a c\u00e1lculos de taxas de c\u00e2mbio para fins de prote\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n

As MSBs de r\u00e1pido crescimento <\/strong>precisam ser especialmente cuidadosas com o limite de auditoria de \u00a3 100 mil e provavelmente devem planejar como se fossem exced\u00ea-lo.<\/p>\n\n

Olhando al\u00e9m da conformidade<\/strong><\/h2>\n\n

A jogada inteligente aqui n\u00e3o \u00e9 apenas atingir a conformidade com o PS25\/12, mas us\u00e1-lo como base para excel\u00eancia operacional que d\u00ea suporte \u00e0s suas ambi\u00e7\u00f5es de crescimento. Os sistemas e processos aprimorados que voc\u00ea criar\u00e1 podem ser aproveitados para relat\u00f3rios de gest\u00e3o, rela\u00e7\u00f5es com investidores e processos de due diligence, caso voc\u00ea esteja considerando cen\u00e1rios de capta\u00e7\u00e3o de recursos ou sa\u00edda.<\/p>\n\n

Al\u00e9m disso, se voc\u00ea atualmente \u00e9 um SPI, mas planeja solicitar status de API ou EMI, implementar esses requisitos voluntariamente agora facilitar\u00e1 seu processo de autoriza\u00e7\u00e3o mais tarde.<\/p>\n\n

O PS25\/12 da FCA representa um amadurecimento da estrutura regulat\u00f3ria de pagamentos. \u00c9 o reconhecimento de que o setor cresceu e precisa de uma supervis\u00e3o mais madura. As MSBs que abra\u00e7arem essa realidade e investirem adequadamente em infraestrutura de conformidade ser\u00e3o as que prosperar\u00e3o na pr\u00f3xima fase da evolu\u00e7\u00e3o do setor.<\/p>\n\n

Comece a planejar agora, invista nos sistemas e relacionamentos certos e trate isso como uma oportunidade de construir vantagem competitiva por meio da excel\u00eancia operacional. Os fundos dos seus clientes dependem de fazer isso corretamente, assim como o sucesso a longo prazo do seu neg\u00f3cio.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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