Pagamentos em tempo real, decodificados
Pagamentos em tempo real ou “instantâneos” são transferências de crédito que são compensadas e liquidadas em segundos, 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano, com fundos irrevogáveis chegando imediatamente à conta do beneficiário. No Reino Unido, isso se refere principalmente ao Serviço de Pagamentos Mais Rápidos (FPS) hoje e à futura Nova Arquitetura de Pagamentos (NPA) amanhã. Não mais arquivos em lote D+2, não mais “o pagamento começa às 16h”. O dinheiro circula na velocidade de um e-mail — e os clientes agora percebem quando o seu não percebe.
Por que fundadores e líderes financeiros devem se importar
- O fluxo de caixa é rei. A liquidação instantânea elimina o limbo de um a três dias entre o envio e o recebimento de fundos, reduzindo as reservas de capital de giro e liberando dinheiro que você pode reinvestir.
- A experiência do cliente é o novo campo de batalha. Consumidores que conseguem pagar amigos em segundos pelo celular esperam o mesmo de todas as interações comerciais. Uma experiência desajeitada do tipo “chegará na segunda-feira” prejudica a confiança.
- O perfil de risco muda. Os trilhos em tempo real reduzem os riscos de contraparte e de liquidação, mas elevam o nível dos controles de fraude porque os fundos desaparecem com a mesma rapidez. Os trilhos em tempo real reduzem os riscos de contraparte e de liquidação, mas elevam o nível dos controles de fraude porque os fundos desaparecem com a mesma rapidez.
- Vantagem de custo. Compensar um Pagamento Mais Rápido normalmente custa centavos, não os 20–40 pontos-base geralmente ocultos em taxas de intercâmbio de cartão ou SWIFT. Em escala, essa é uma margem significativa.
A adoção não é mais uma história de nicho
O Reino Unido processou 5,09 bilhões de Pagamentos Mais Rápidos em 2024 — um aumento de 13% em relação ao ano anterior e no valor de £ 4,24 trilhões. Somente os pagamentos imediatos únicos cresceram 15,8%, para 4,27 bilhões de itens.
Para contextualizar, os Pagamentos Mais Rápidos já representam uma em cada dez transações no Reino Unido e a previsão é de que cheguem a 7,2 bilhões até 2033. No primeiro trimestre de 2024, o programa compensou quase 1,2 bilhão de pagamentos, um aumento de 11% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. (Pay.UK)
Os clientes não são os únicos motivadores: os fornecedores agora pedem para serem pagos via FPS para evitar taxas de cartão ou adquirente, as plataformas de folha de pagamento estão experimentando “salários sob demanda” financiados instantaneamente, e mercados como Etsy e Uber liquidam os lucros em tempo real para manter os vendedores fiéis.
A onda da padronização: ISO20022 em todos os lugares
O CHAPS migrou para o padrão de mensagens ISO20022 em 2023. O Banco da Inglaterra adiou a exigência de dados ISO20022 aprimorados (códigos de finalidade e LEIs) de novembro de 2024 para 1º de maio de 2025, mas isso está chegando — e qualquer fintech que pretenda se conectar diretamente deve estar preparada. (Banco da Inglaterra)
A ISO20022 não significa apenas “novos tubos”. Ele contém campos estruturados que tornam a reconciliação automatizada, a previsão de fluxo de caixa e a triagem de AML muito mais fáceis. Se seu livro-razão e seu data lake ainda dependem de referências de formato livre, reserve um tempo agora para refatorar.
Ventos favoráveis regulatórios que você não pode ignorar
| Mudar | Quem está empurrando isso | O que isso significa para você |
|---|---|---|
| Confirmação da expansão do Beneficiário | Direção Específica PSR17 | Mais 360 PSPs devem aderir ao CoP até 31 de outubro de 2024, elevando a cobertura para 99% dos pagamentos de FPS e CHAPS. Integre as chamadas do CoP aos fluxos de integração e pagamento ou enfrente a não conformidade no âmbito do esquema. (Conclusão) |
| Reembolso de fraude de pagamento por push autorizado (APP) | PSR | A partir de 7 de outubro de 2024, as empresas serão responsabilizadas pela maioria das fraudes em aplicativos. Verificações rigorosas de nome/IBAN e análises comportamentais não são mais opcionais. (Reuters) |
| Nova Arquitetura de Pagamentos | Pay.UK / PSR | Os testes do setor vão até 2025; o regulador prevê a migração da infraestrutura central de FPS atual até 1º de julho de 2026. Se você está construindo diretamente para FPS hoje, planeje um caminho de migração ou uma estratégia de fornecedor. (Conclusão) |
| Regulamento de Pagamentos Instantâneos da UE (DPI) | Parlamento Europeu e Conselho | Adotado em 13 de março de 2024. Obriga os PSPs que oferecem transferências a crédito em euros a também oferecerem equivalentes em tempo real, com preço limitado às taxas SEPA regulares, a partir de janeiro de 2025 (recebimento) e outubro de 2025 (envio) na zona do euro. Os fluxos transfronteiriços entre o Reino Unido e a UE sentirão pressão para se equiparar à experiência. (Banco Central Europeu) |
Conclusão: os reguladores veem os pagamentos instantâneos, ricos em dados e resistentes a fraudes como um bem público. Os períodos de conformidade são curtos; tratar esses marcos como “apenas mais um projeto de tecnologia” é arriscado.
O manual: seis movimentos pragmáticos para se manter à frente
- Mapeie seus fluxos de pagamento por latência e valor. Identifique onde a mudança para a liquidação instantânea altera as necessidades de capital de giro, os termos do fornecedor ou a satisfação do cliente.
- Adote a ISO20022 de dentro para fora. Mesmo que seu banco lide com a conversão na ponta, o maior prêmio de eficiência é interno: remessa estruturada, reconciliação mais rica e códigos de finalidade legíveis por máquina.
- Incorpore a confirmação do beneficiário e a verificação de nome antecipadamente. Não exponha isso na tela de pagamento; detecte incompatibilidades durante a integração e verificações de regras de pagamento. Reduz as taxas de falhas e a exposição ao APP.
- Atualize as ferramentas antifraude para o mundo T-0. Modelos de aprendizado de máquina treinados em dados de cartões em lote não detectarão contas de mula em tempo real. Você precisará de velocidade, biometria comportamental e inteligência de consórcio.
- Negocie trilhos em tempo real com seu parceiro bancário — ou torne-se um. Se você tem uma empresa de serviços financeiros ou uma grande fintech, o acesso direto ao FPS/NPA reduz o custo variável, mas adiciona despesas gerais de conformidade com o esquema. Os players menores podem utilizar provedores de acesso indireto ou plataformas de serviços bancários.
- Teste de estresse de liquidez e operações de tesouraria. Saídas instantâneas podem aumentar os saldos intradiários. Automatize a varredura entre contas de salvaguarda, liquidação e operacionais e revisite sua linha de liquidação do Banco da Inglaterra ou acordos com a agência.
O que há de realmente novo em 2025-26?
- Sobreposições otimizadas para liquidez. Com o NPA trazendo dados mais ricos, espere serviços de sobreposição — APIs de solicitação de pagamento, pull recorrente e pagamento em massa — direcionados a PMEs que antes não tinham acesso a soluções de host para host.
- Alcance global. Pilotos de interoperabilidade entre o TIPS (UE) e o NPA do Reino Unido estão no horizonte. Pagamentos instantâneos internacionais não precisarão de redes de cartões, abrindo um novo campo de batalha para MSBs de remessas e multimoedas.
- Viés de financiamento equivalente. Os provedores de financiamento de dívidas de risco e faturas favorecem cada vez mais empresas cujas receitas chegam em tempo real; giro de caixa mais rápido reduz o risco de crédito e os preços.
Pontos cegos para observar (sim, mesmo se você estiver arrasando)
- Dívida tecnológica vs. dívida de entrada no mercado. Acelerar os recursos e adiar a preparação para ISO20022 e CoP pode ser prejudicial quando você for forçado a uma grande correção.
- Atraso no custo da fraude. Os reembolsos instantâneos sob as novas regras do APP não aparecem no P&L até depois do evento de fraude. Crie painéis que exibam passivos provisórios diariamente.
- Concentração de fornecedores. Muitos gateways FPS indiretos dependem do mesmo punhado de bancos agregadores. Mapeie seus pontos únicos de falha antes que a próxima interrupção os mostre a você.
Como o pensamento no estilo Monzo ajuda
O Monzo for Business vive na premissa de que clareza + controle = confiança. Aplique a mesma lente internamente:
- Exponha os status de pagamento em tempo real para operações e finanças, não apenas para usuários finais.
- Use webhooks para acionar entradas no razão no momento em que um Pagamento Mais Rápido for liquidado, sem reconciliações no dia 1 do E.
- Exiba dados acionáveis (por exemplo, nomes de beneficiários não correspondentes, quedas de liquidez fora do horário comercial) diretamente nos canais do Slack ou do Teams para que a pessoa certa entre em ação imediatamente.
Palavra final
Os pagamentos em tempo real não são mais exclusividade dos grandes bancos de compensação. Eles estão se tornando o encanamento padrão da economia do Reino Unido — e em breve da Europa. Fundadores e CFOs que agirem agora desbloquearão processamento mais barato, clientes mais felizes e agilidade no balanço. Aqueles que esperarem serão arrastados pelos reguladores segundo o calendário de outra pessoa.
Quando o dinheiro se move em segundos, a vantagem competitiva também se move. Vamos garantir que ele se mova na sua direção.
