Os pagamentos internacionais — seja para pessoas físicas enviando remessas ou empresas realizando transações globais — há muito tempo estão prontos para a disrupção das fintechs. O Reino Unido, com Londres como um centro financeiro global e uma população diversificada e internacional, tem sido um viveiro de inovação nesse espaço. A partir de 2025, as soluções de pagamento internacionais continuarão a evoluir em busca de serem mais rápidas, baratas e transparentes do que as transferências bancárias tradicionais.
Reunimos alguns fatos importantes do setor em maio de 2025.
Tamanho e importância do mercado
Globalmente, os pagamentos internacionais são enormes, com a projeção de que o setor atingirá US$ 290 trilhões em valor até 2030 em fluxos B2B, B2C, P2P e outros. Especificamente para o Reino Unido, pense em todas as remessas enviadas por trabalhadores migrantes, pagamentos de comércio internacional feitos por empresas do Reino Unido, gastos com turismo receptivo, etc.
As transferências bancárias internacionais tradicionais (transferências eletrônicas SWIFT) são historicamente lentas (levando de 1 a 3 dias) e caras (geralmente taxas de £ 20 a £ 50, além de taxas de câmbio baixas). As fintechs identificaram esse ponto problemático logo no início: por exemplo, a Wise (TransferWise) foi lançada em 2011 para reduzir significativamente as taxas bancárias usando a correspondência de câmbio ponto a ponto e cobrando uma taxa percentual baixa.
Hoje, a Wise é uma empresa de capital aberto que movimenta mais de £ 8 bilhões por mês, economizando taxas para os clientes em comparação aos bancos. Da mesma forma, a Revolut ganhou popularidade em parte por oferecer taxas de câmbio próximas às do mercado para viajantes e expatriados. Esses serviços de fintech pressionaram os bancos a melhorarem – muitos bancos agora promovem remessas “sem taxas” ou de menor custo e melhoraram as taxas de câmbio devido à concorrência das fintechs.
Remessas e Transferências Internacionais P2P
O Reino Unido é uma das principais fontes de remessas ao exterior (graças às suas grandes comunidades de imigrantes). Operadoras de fintech como Wise, WorldRemit (uma fintech de remessas sediada no Reino Unido), Remitly e Azimo (adquirida pela Papaya Global em 2022) melhoraram muito a experiência do usuário ao enviar dinheiro para casa.
Eles aproveitam as redes de pagamento locais para evitar o uso do SWIFT – por exemplo, o dinheiro é recebido em moeda local por meio de transferência doméstica daquele país.
Este modelo pode ser muito mais rápido: muitas transferências via fintechs agora chegam em segundos ou minutos, especialmente com os esquemas de pagamento instantâneo proliferando no mundo todo.
Os custos também foram reduzidos: enquanto os bancos podem cobrar implicitamente de 5% a 8% em margem cambial, as fintechs cobram talvez de 0,5% a 2%. De acordo com o Banco Mundial, o custo médio global das remessas é de ~6% do valor enviado (nos últimos anos), mas serviços como o Wise geralmente cobram menos de 2%. A meta da ONU é reduzir os custos de remessas para 3% até 2030, e as fintechs estão impulsionando esse progresso.
Pagamentos transfronteiriços B2B e PME
Para empresas, especialmente PMEs, as soluções fintech (às vezes chamadas de FX fintech ou provedores de pagamento internacional) oferecem melhores taxas de câmbio e plataformas on-line mais fáceis em comparação aos serviços bancários tradicionais.
Empresas como Wise Business, Revolut Business, WorldFirst e novos especialistas em B2B como Airwallex ou CurrencyCloud (que agora faz parte da Visa) oferecem contas multimoeda, para que uma PME possa manter saldos em várias moedas e pagar com elas sem conversões desnecessárias.
Isso é extremamente útil para vendedores ou contratantes de comércio eletrônico que trabalham com clientes no exterior. Os bancos ainda dominam os grandes fluxos corporativos internacionais. Na verdade, os bancos são responsáveis por cerca de 92% dos volumes globais de pagamentos internacionais B2B (que eram de cerca de US$ 27,8 trilhões em 2023). Os players não bancários, incluindo fintechs, têm cerca de 8% (divididos entre serviços corporativos e focados em PMEs).
Portanto, embora as fintechs tenham feito a diferença, ainda há uma grande oportunidade de capturar mais do mercado B2B que os bancos atendem atualmente (geralmente com taxas altas). As fintechs estão fazendo isso oferecendo melhores integrações tecnológicas (como pagamentos baseados em API para negócios on-line), atendimento ao cliente superior para PMEs que podem se sentir negligenciadas pelos grandes bancos e serviços adicionais, como financiamento de faturas em torno dos pagamentos.
Os bancos ainda administram a maior parte dos fluxos globais de pagamentos internacionais B2B (ano fiscal de 2023), mas as fintechs não bancárias estão gradualmente expandindo sua fatia de mercado. O gráfico mostra ~92% dos US$ 27,8 trilhões em fluxos B2B processados pelos bancos, com os 8% restantes divididos entre fintechs que atendem empresas e PMEs.
Inovação e Tecnologia
Várias inovações importantes estão melhorando os pagamentos transfronteiriços.
Vinculação de pagamentos em tempo real:
Sistemas domésticos de pagamento instantâneo estão sendo conectados através de fronteiras. Por exemplo, o Banco da Inglaterra tem explorado ligações entre os sistemas de Pagamentos Mais Rápidos do Reino Unido e de outros países. Há uma iniciativa entre Cingapura e o Reino Unido para vincular o Faster Payments ao PayNow de Cingapura para transferências em tempo real. Se mais desses vínculos acontecerem, enviar dinheiro para o exterior poderá ser tão rápido quanto enviar uma mensagem de texto.
SWIFT gpi:
A rede SWIFT (usada por bancos) introduziu o gpi (Global Payments Innovation), que acelerou significativamente as transferências bancárias correspondentes e fornece rastreamento. Muitos pagamentos SWIFT gpi agora são feitos no mesmo dia e vêm com visibilidade de status de ponta a ponta. Os bancos do Reino Unido que participam do GPI podem oferecer um serviço melhor aos clientes corporativos (você pode rastrear seu pagamento internacional como um pacote da FedEx).
Blockchain e Criptomoedas:
Várias fintechs e bancos estão testando pagamentos internacionais baseados em criptomoedas ou DLT. A Ripple (com sua solução baseada em XRP) contratou algumas empresas de pagamento e bancos (incluindo algumas MSBs do Reino Unido) para usar sua rede para liquidação rápida. Embora problemas regulatórios com o XRP tenham dificultado isso nos EUA, algum uso continua em outros lugares.
Stablecoins estão sendo usadas em programas piloto para movimentar dinheiro entre países fora dos sistemas ferroviários tradicionais. Por exemplo, uma empresa do Reino Unido pode usar a stablecoin USDC para enviar dinheiro a um parceiro na Ásia em minutos, que então o saca na moeda local. Embora ainda não sejam comuns, se as stablecoins regulamentadas se tornarem realidade, elas poderão complementar as redes existentes para liquidações rápidas no atacado ou após o expediente.
Ferramentas de gestão de câmbio:
As fintechs estão adicionando ferramentas adicionais aos pagamentos, por exemplo, a capacidade de bloquear taxas de câmbio (contratos a termo) para PMEs, ou algoritmos que dividem uma grande transferência ao longo do tempo para calcular a média das taxas de câmbio. Antigamente, essas funções eram de domínio dos departamentos de tesouraria dos grandes bancos e agora estão acessíveis por meio de aplicativos fintech fáceis de usar.
Open Banking para FX:
Alguns serviços fintech usam o open banking para sacar fundos da conta bancária do remetente (em moeda local) e depois lidar com a conversão cambial e o pagamento. Isso reduz as taxas do cartão ou a necessidade de enviar uma transferência para a conta da fintech – ela pode debitar diretamente a conta do usuário por meio de uma API. Simplifica ainda mais a jornada do usuário.
Desafios regulatórios e de conformidade:
Os pagamentos internacionais enfrentam rigorosos requisitos de conformidade, principalmente em relação à prevenção à lavagem de dinheiro (AML) e sanções. As fintechs nesse domínio devem ter fortes controles de combate à lavagem de dinheiro, pois podem ser alvos de fluxos ilícitos se não forem gerenciadas (transferir dinheiro internacionalmente é o que os lavadores de dinheiro buscam fazer).
A FCA já reprimiu algumas empresas de moeda eletrônica por seus sistemas AML fracos no passado. Como mencionado anteriormente, a redução de risco pelos bancos afeta esse espaço: muitas fintechs dependem de bancos parceiros para manter fundos ou fornecer liquidez cambial, e alguns bancos cortaram correspondentes ou contas MSB por medo do risco de lavagem de dinheiro. Isso torna crucial que as fintechs mantenham uma conformidade impecável para manter parcerias e contas abertas.
Do lado positivo, reguladores globais (FSB, GAFI) estão trabalhando em iniciativas para melhorar os pagamentos transfronteiriços como uma meta política, concentrando-se em coisas como harmonizar requisitos de identificação, promover o compartilhamento de dados para conformidade, etc.
O roteiro do G20 para aprimorar os pagamentos transfronteiriços, que o Banco da Inglaterra apoia ativamente, inclui vários blocos de construção (desde a extensão do horário de funcionamento dos sistemas de pagamento até a exploração de CBDCs para uso transfronteiriço). As fintechs do Reino Unido estão alinhadas com esses esforços, já que regras e padrões mais flexíveis em nível internacional beneficiarão aqueles que oferecem serviços internacionais.
Trajetória da Concorrência e dos Custos:
A competição nesse espaço definitivamente reduziu os custos. Os players tradicionais (como Western Union e MoneyGram) tiveram que cortar taxas ou lançar seus próprios aplicativos digitais para acompanhar os concorrentes do setor fintech.
Os bancos introduziram seus próprios serviços semelhantes aos de fintech (a conta Global Money do HSBC oferece transferências sem taxas para alguns corredores, por exemplo). É provável que vejamos mais reduções nas taxas e estreitamento dos spreads cambiais à medida que as fintechs otimizam e escalam.
No entanto, é importante observar que alguns corredores de remessas são mais caros do que outros: corredores de alto volume (do Reino Unido para a Índia, do Reino Unido para a Nigéria, etc.) tornaram-se relativamente baratos devido à concorrência, enquanto rotas exóticas ou de baixo volume continuam mais caras.
As fintechs podem enfrentar esses problemas formando redes ou usando criptomoedas como intermediárias onde os vínculos bancários são fracos.
Concluindo, os pagamentos internacionais deixaram de ser um processo pesado e opaco e passaram a ser um serviço centrado no usuário e habilitado pela tecnologia, em grande parte graças à inovação das fintechs. O papel do Reino Unido nisso é significativo, com empresas liderando internacionalmente. À medida que avançamos em 2025, espere um progresso contínuo em direção ao Santo Graal dos pagamentos internacionais: transações que são instantâneas, quase gratuitas e tão simples quanto um pagamento doméstico, tudo isso mantendo uma forte segurança.
Conseguir isso universalmente é um desafio, mas a cada ano o setor se aproxima um pouco mais, com as fintechs do Reino Unido entre as que estão no comando.
