O setor de câmbio no Reino Unido está enfrentando uma nova onda de mudanças regulatórias que podem remodelar a maneira como as empresas operam. Das diretrizes revisadas da FCA sobre resiliência operacional aos primeiros impactos da PSD3 em toda a Europa, essas atualizações exigem mais do que apenas revisões legais — elas exigem ajustes práticos em como a conformidade e a infraestrutura são incorporadas às operações diárias das empresas de câmbio.
Para empresas que já estão lidando com obrigações de licenciamento, pagamentos internacionais e expectativas crescentes dos clientes, esses desenvolvimentos podem parecer mais uma camada de atrito. Mas, com a abordagem correta, elas também podem se tornar uma oportunidade de preparar sua estratégia de conformidade para o futuro e reduzir riscos operacionais de longo prazo.
Posição mais rígida da FCA em relação à resiliência operacional
Em julho de 2025, a FCA começou a aplicar regras atualizadas para Instituições de Dinheiro Eletrônico (EMIs) e Instituições de Pagamento (IPs), com forte ênfase na resiliência operacional. Isso inclui:
- Mapear e documentar todos os serviços empresariais críticos
- Sistemas de teste de estresse para identificar potenciais pontos de falha
- Desenvolvendo estratégias de saída abrangentes para fornecedores terceirizados
- Melhorar a proteção dos fundos dos clientes, incluindo a forma como os fundos são segregados e reportados
Para empresas de câmbio que dependem fortemente de plataformas tecnológicas ou de meios de pagamento de terceiros, essas mudanças exigem uma revisão completa de como os sistemas são arquitetados e onde estão as dependências. Não é mais suficiente ter operações robustas. O regulador agora espera que as empresas provem que podem se recuperar rapidamente e continuar atendendo clientes mesmo durante grandes interrupções.
O que fazer agora:
- Realizar uma auditoria de resiliência de todos os serviços principais, incluindo execução de câmbio, integração, pagamentos e reconciliação
- Revise os SLAs dos fornecedores e garanta que as cláusulas de saída e os backups sejam documentados
- Garantir que os processos de proteção não estejam apenas em vigor, mas também sejam testados e rastreáveis de forma independente
Preparação para a PSD3: Regras da UE, Relevância no Reino Unido
Embora o Reino Unido tenha saído formalmente da UE, muitas empresas de câmbio sediadas no Reino Unido ainda operam no mercado europeu por meio de subsidiárias ou parcerias. A PSD3, agora finalizada e com lançamento previsto para 2026, já está influenciando o mercado, especialmente para empresas que atuam como AISPs (Provedores de Serviços de Informações de Conta) ou PISPs (Provedores de Serviços de Iniciação de Pagamento).
Aqui estão os principais pontos da PSD3 que provavelmente afetarão os provedores de câmbio:
- Requisitos mais rigorosos para autenticação de clientes
- Obrigações de monitoramento de fraudes em tempo real para PSPs
- Maiores expectativas de transparência e desempenho de API para serviços bancários abertos
- Direitos aprimorados do cliente em relação ao compartilhamento de dados e autorização de pagamento
Mesmo que você não opere diretamente na UE, clientes e parceiros esperam cada vez mais recursos alinhados ao PSD3 — especialmente aqueles que lidam com fluxos multijurisdicionais.
O que fazer agora:
- Audite suas métricas atuais de desempenho e disponibilidade de API
- Garantir que todos os processos de autenticação estejam alinhados com os mais altos padrões de segurança
- Comece a construir o monitoramento de transações em tempo real, caso ainda não esteja implementado
- Se você opera além das fronteiras, entre em contato com consultores jurídicos para mapear as sobreposições de licenciamento e conformidade
IA em conformidade: novas expectativas da FCA
A FCA emitiu recentemente orientações sobre o uso de IA em serviços financeiros, particularmente em áreas como triagem KYC/AML e monitoramento de transações. A mensagem principal é clara: se seus sistemas usam IA para tomar decisões de conformidade, você deve ser capaz de explicar como essas decisões são tomadas.
Isso representa um desafio para empresas que usam ferramentas de terceiros que dependem de modelos de caixa-preta. Também levanta questões sobre governança de dados, trilhas de auditoria e supervisão humana.
O que fazer agora:
- Revise suas ferramentas de IA existentes usadas para conformidade e garanta que elas ofereçam capacidade de auditoria
- Crie documentação interna que explique como as decisões são tomadas — especialmente ao selecionar clientes ou sinalizar transações
- Treinar a equipe de conformidade na interpretação e contestação de resultados baseados em IA
- Garantir que os dados usados em modelos de IA atendam aos padrões da FCA sobre justiça e explicabilidade
Passando da conformidade para a vantagem competitiva
A conformidade muitas vezes é tratada como um centro de custos em negócios de câmbio. Mas essa mentalidade está mudando. Quando feita corretamente, uma base sólida de conformidade se torna um diferencial, ajudando as empresas a se moverem mais rápido, a construir confiança com parceiros e a entrar em novos mercados com confiança.
Essas atualizações regulatórias de 2025 não são apenas listas de verificação. Eles são catalisadores. As empresas de câmbio que se adaptarem cedo estarão em uma posição mais forte para:
- Garantir melhores parcerias com bancos e PSPs
- Conquiste clientes corporativos que buscam estabilidade e transparência
- Lançar novos serviços mais rapidamente e de forma compatível
- Evite multas, auditorias ou danos à reputação no futuro
Comece pequeno, aja decisivamente
O ritmo das mudanças regulatórias pode parecer avassalador. Mas nem toda empresa precisa reformular seus sistemas da noite para o dia. Uma abordagem em fases funciona melhor.
Comece focando nas principais áreas afetadas pelas mudanças da FCA e da PSD3:
- Resiliência e salvaguarda
- Monitoramento e autenticação de transações
- Ferramentas tecnológicas transparentes e auditáveis
Priorize ações que reduzam o risco operacional e, ao mesmo tempo, melhorem a transparência. Mantenha sua equipe interna alinhada e informe-os sobre o que essas mudanças significam no dia a dia.
Quando estiver pronto, traga consultores especialistas para validar sua abordagem ou recomendar melhorias no processo.
